温州金改的底层设计

前景

　　谈及温州金改的前景展望，朱从玖表示，从经济决定金融的基本关系出发，深化温州金改需要推动温州实体经济转型升级、创新发展，为金融机构创新金融服务打好基础。

　　朱从玖认为温州金改的推动思路，首先就是明确要引导民间借贷实现阳光化和规范化。“目前除了期限短、利息高等短板，还存在不透明的现象，借贷双方依靠的都是传统渠道，信息不对称，难以找到合适的匹配对象，履约风险也较大。我们要降低过高的利息，保障借贷双方的权益，减少动荡保持秩序。”朱从玖说。

　　其次，加强持牌金融机构的服务能力。“把部分民间资金引导到受监管的持牌金融机构的服务范围中，提高效率、降低成本，增加区域经济的稳定性。”

　　朱从玖介绍，这是一项综合性的工作。要促进已有的金融机构拓宽业务、创新产品、改进服务；还要运用多种金融工具包括信贷、保险、资本市场的工具，信贷运用充分；并且增设金融机构和网点。

　　在已经展开的各项金改工作基础上，鼓励国有商业银行加强理财产品和投资业务创新，创新和拓宽民间“小资本”投资渠道；推进针对小微企业的第三方信用评价体系加快建立，探索形成新的征信模式。

　　健全信用体系方面，金融部门自身要整合多方面的信息，为服务客户提供建立信用档案。政府部门也要组织整合资源，为小微企业建立信用档案。此外还要发展第三方征信，独立整理管理小微企业信用档案。“虽然央行有庞大的征信体系，但是许多小微企业没有获得银行贷款，是进不去信用档案的。”朱从玖认为，这项工作系统浩大，但是必须要做。

　　朱从玖希望民间资本设立各类金融机构能够得到金融监管机构的支持；个人境外直接投资能够展开试点；金融机构在利率市场化改革推动下，加快金融产品创新步伐；调整完善国有商业银行考核体系，对银行业金融机构年度小微企业的贷款规模、比例要有刚性要求。

　　“在利率市场化方面，可以分解成很多改革内容，如银行发行大额存单可以尝试。”朱从玖说，在拓展资本市场方面，建议允许区域性法人金融机构，如城商行、农商行、村镇银行，通过发行私募债来融资。

　　朱从玖强调，已经启动研究的市政债方案，经深入论证研究后，一旦时机成熟，考虑进行试点；地方发展各类私募基金、创投基金得到更多支持。

　　未来还要加强规范中小微企业的组织、管理和行为，提升其现代性，推进“个转企、小升规、规改股、股上市”工作；推进地方需要的金融制度建设和部分金融活动的适度监管。

　　其他的改革试点也要积极争取。例如加强保险资金的运用，包括小贷的保证保险和税收递延型养老保险等。

　　朱从玖说，经过一段时间的改革，温州金改期望达到以下效果：企业融资成本下降；支持产业发展的民间借贷合理分化，或以持牌金融机构为中介满足资金供需双方的需要，或民间借贷本身进一步规范化；金融服务小微企业的覆盖面和满足率明显提升；不良贷款下降；防范和化解区域性金融风险的能力明显提升。

　　张健华认为，改革试点不一定要特别多的突破性政策，但如果没有，改革则起不到作用。

　　本刊实习生汪飞对此文亦有贡献