温州金改博弈

　　央行行长周小川4月10日下午刚刚离开温州，央行随即在官网发布了新闻通稿，称温州金融综合改革的要点和重点在于“减少管制”。

　　4月9日下午，作为此次温州金融改革试点方案的主要牵头方，中国人民银行调研组在周小川率领下前往温州，与浙江方面召开了为期两天的金融综合改革试验区的座谈会，共同研究启动温州金融综合改革试验区的落实工作。

　　国务院批准了温州金融综合改革试点，被外界认为是一大进步。但由于方案回避或模糊了开放民营银行、利率市场化这两项外界期待颇高的尝试，被认为效果有限，民资进入正规金融业的“玻璃门”难以打破。

　　财新记者从多个权威渠道获悉，此前，在会商温州金融改革试点方案时，央行曾提议，对民企进入金融业有政策上的实质性突破，应放开商业银行作为村镇银行发起人和控股股东的规定。同时，浙江省也提议允许民企作为村镇银行主发起人。但银监会从风险监管角度，坚持商业银行作为发起人这一底线，不过，银监会赞成将民营资本的持股比例放宽。最终，此条建议并未能写入“温州金融综合改革试验十二条”（下称“12条”）。

　　一位小额贷款公司董事长说，村镇银行发起人、控股股东须是商业银行，这条不放开，小贷公司过渡到村镇、社区银行的路依旧漫漫。

　　不过，卸任不久的前浙江银监局局长杨小苹向财新记者表示，“民企进入金融领域，在浙江从未限制，不存在所谓的‘玻璃门’。”

　　据她介绍，浙江银监局在审查新设银行股权结构时，从未区分是国企还是民企，只要符合有关银行业资格要求都可以申请。

　　“温州的根本问题在于社会产业的空心化。把解药放在金融上，可能开错了药方。”杨小苹直言。

“玻璃门”悖论

　　在浙商银行的股权结构中，浙江省财务开发公司约占14%的股份，其余为18家民企持有共86%的股份，“至少在浙江，没有不允许民企进入金融领域，外界的‘玻璃门’概念是错误的。”杨小苹说。

　　她解释称，民企和商业银行共同作为村镇银行的主发起人，银监会对此一直是允许的，只是要求一定有一家商业银行作为主发起人，持有20%股权。“因为如果没有一个商业银行的信誉作为后盾支持，村镇银行吸收存款都很困难。村镇银行至今未被加入大额、小额支付系统，以及征信系统、日常的非现金支付结算往来，只有通过商业银行主发起行的渠道走，才可以走得通。”

　　“如果活都没法活，何谈为小微企业服务、为农民服务？”杨小苹称。

　　“外界根本不了解情况。民企以为这是一个金融牌照，削尖了脑袋进入，却不知道村镇银行自身生存环境很差，目前浙江有37家村镇银行，发展其实都很困难。”杨小苹说。

　　东亚太平洋金融发展局首席金融专家王君指出，村镇银行成立后缺乏信誉基础，发展有难度，在世界范围内，新成立的金融机构有效运行的条件就是有效的监管和股东的可信度，否则，“企业把储户的存款卷走了怎么办”？

　　王君认为，在村镇银行的设立中，的确有一个悖论，即没有可信度的人来办银行，很难取得存款人的信任；“但让商业银行作为主发起人，也是重复和浪费资源，因为商业银行本来就有大量分支网点。一些商业银行则把设立村镇银行作为跨区经营的捷径。”

　　王君强调，治理温州金融风波，所谓打破“玻璃门”并没有意义。根本问题是企业家放弃自己的主营业务去从事其他投机行业，包括投机金融业。

　　今年前两个月，浙江省贷款幅度下降最大地区的是温州，因为温州企业需求不足，而银行不良资产率已从去年10月的0.37%，上升到今年2月的1.74%，“温州不产业升级，倒闭企业还会持续”。杨小苹说。

　　“对温州问题开错药方了，金融问题并非重点。”杨小苹强调，温州的重点问题是产业空心化的问题，产业结构需要升级，“温州老板过去炒房、炒矿、炒棉花，去年又炒资金，都不投资到实业中。”